1.1 股票期货对冲策略背景介绍 在股票投资中，由于个股与市场整体高度相关，投资组合不可避免地暴露于系统性风险。为了削弱这一类无法通过分散化规避的风险，投资者通常借助股指期货进行 β 对冲。β 系数衡量了组合相对于市场的敏感度，通过卖出与组合 β 相匹配的股指期货合约，可以将 ...

1.1 股票组合管理策略背景介绍 该策略旨在模拟实际投资组合在特定周期（如每日、每周、每月或每季度）进行权重调整的过程，用以评估不同权重配置方案在历史市场环境下的收益与风险表现。策略核心思想是：在每个再平衡周期起始日，按照预先设定或外部生成的目标权重文件，对各股票的持仓 ...